Financial planning in small and medium-sized enterprises: practices, challenges, and contributions of simplified approaches
Financial planning in small and medium-sized enterprises: practices, challenges, and contributions of simplified approaches
DOI:
https://doi.org/10.51473/rcmos.v1i2.2025.1817Keywords:
financial planning; financial management; small and medium-sized enterprises; cash flow; financial indicators.Abstract
Small and medium-sized enterprises (SMEs) are responsible for a significant portion of employment and income in developing economies, but they have high mortality rates associated, among other factors, with weak economic and financial management and a lack of systematic cash flow and results planning (FREITAS et al., 2022; SANTOS; LIMA, 2018; OLIVEIRA et al., 2019). This article aims to analyze the practices and challenges of financial planning in SMEs, discussing to what extent simplified approaches can contribute to improving decision-making, mitigating liquidity risks, and supporting business continuity. Methodologically, a narrative review of recent national literature on financial management and planning in micro, small, and medium-sized enterprises (SMEs) is conducted, with an emphasis on studies that propose low-cost and low-complexity operational tools (MARQUES, 2008; LOBATO; SANTOS, 2023; TAVARES; SILVA; SILVA, 2023; COSTA; CRUZ; ALVES, 2023). The results suggest that, although the discourse on the importance of financial planning is consolidated, its incorporation into the daily operations of SMEs is still limited by factors such as informais controls, confusion between personal and business finances, low accounting culture, and time and managerial qualification constraints. In this context, simplified models of cash flow, budgeting, and indicator analysis – when adapted to the reality of SMEs – prove viable for supporting liquidity control, expense prioritization, investment evaluation, and prevention of cash flow crises. It is concluded that simplified approaches do not replace complete accounting systems, but can serve as a "gateway" to more structured financial management practices.
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