Application of Value at Risk and Sharpe Ratio for Investment Portfolio Composition
Application of Value at Risk and Sharpe Ratio for Investment Portfolio Composition
DOI:
https://doi.org/10.51473/rcmos.v1i2.2025.1668Keywords:
Risk, Value at Risk, Sharpe Ratio, Profitability, Stock Market.Abstract
This study aims to evaluate how the Value at Risk (VaR) methodology can be used to quantify the maximum expected loss of an investment portfolio and, at the same time, serve as an easy-to-use tool, combined with the Sharpe Ratio, to optimize the risk-return relationship in the selection of financial assets for portfolio composition. The research was based on data collected from the Brazilian Stock Exchange, covering the period from January 1, 2022, to December 31, 2024, totaling a twenty-four-month time horizon, during which the behavior of ten stocks traded daily was analyzed. By applying the VaR and Sharpe Ratio methodologies, the stocks were assessed regarding the risk assumed by the investor, their profitability, and whether the excess return compensates for their intrinsic risk, resulting, in the end, in a comparison between the initial and adjusted portfolios based on these criteria.
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